TAC光学膜垄断下高利润的成熟行业

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基本情况

偏光片核心原材料是实现偏光的核心部分PVA膜和支撑保护PVA膜作用的TAC膜。今天就主要说TAC膜。TAC膜为三醋酸纤维素膜的简称，主要成分包含增塑剂、助溶剂、润湿剂、滑剂、紫外线吸收剂等，是穿透度很高的高分子材料。

TAC膜是PVA膜的支撑体，保证了PVA膜的延伸不会回缩，另外TAC膜还具有优异的耐紫外线、耐酸碱特性，保护 PVA 膜不受到水汽、紫外线等外界环境因素损害。

TAC薄膜的制作方法，有压延法(Calendar)、溶融压出法，溶液制膜法等。一般都是使用溶液制膜法，其程序是在TAC薄片屑，添加混合溶媒和可塑剂，并使用其溶解的溶液经过过虑，再其使其覆盖镜面之鼓面和板面上，求次是在干燥区域进行干燥和搬送，并使其由支称体的表面剥离而卷曲包装。常用的TAC薄膜厚度规格有40μm、50μm、57μm、80μm等，其中以50μm和80μm规格的TAC薄膜最为主流。

下游应用主要有偏光眼镜片、lcd/led显示偏光片。当然本文主要说的是偏光片用TAC膜。一块偏光片需要4片TAC膜，分别是1片基膜，2片相位差膜以及1片TAC功能膜，占偏光片总成本的一半以上。

TAC膜大致可分两类，即光板TAC膜，指未经过任何表面处理或附加膜层的TAC基膜，应用于偏光片内层。TAC功能膜指通过涂布、溅射等表面处理方式进行处理后拥有不同功能的TAC膜，应用于偏光片最外层。另外还有相位差膜。

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市场及企业

从TAC光学膜面世至今已经几十年，日本企业一直牢牢垄断着全球TAC膜市场，拥有绝对的技术领先优势，目前依旧占据全球7-8成以上的市场份额。专利技术也占类似比例，其他国家不能对日本产生有效威胁。但随着多年发展，产业已经发展成熟，市场竞争也已取得平衡。国内需求的增速超世界水平，市场仍处于略微扩张进程中，但由于技术的垄断，新进玩家不多，小玩家成长艰难，整个行业价格高且稳定，竞争的压力基本给到了下游的偏光片厂商。

富士写真，为全球TAC薄膜龙头，拥有雄厚的TAC膜技术积累。柯尼卡美能达在2000年正式开展偏光片用TAC生产，拥有自主研发能力，为全球TAC薄膜主要供应商，PVA保护用TAC膜的巨头。瑞翁化工株式会社利用熔融挤出法生产工艺，也成功跻身主要供应商行列。韩国晓星、台湾新光（达辉光电）、美国IPI瓜分剩下的部分市场。韩国虽然显示领域挺强，但大部分的TAC膜还是要从日本进口。台湾的技术完全依赖日本，达辉光电就为柯尼卡美能达代工生产。

TAC膜国产化进展并不顺利，生产企业屈指可数，没有能够提供位相差膜生产的厂商，具有支撑作用的TAC膜生产能力有一些。能够实现对国际巨头完全替代的产品还没有，根据应用场景的不同，在高中低端方面可以实现部分替代。乐凯光电，中国大陆唯一具有TFT型光学TAC膜技术和批产能力的厂商，同时也有TN/STN型LCD偏光片用TAC膜年产能。新纶新材今年11月份表示TAC膜产品联合相关厂商正在进行小批量的量产验证。天禄科技设立了专门从事TAC膜项目的子公司，引入了京东方投资，TAC膜产品可应用于LCD和OLED等显示产品。另外还有东氟塑料、阿尔梅新材料、惠之星、康得新等企业。

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观点罗列

1.市场在增长，国外TAC膜产能增加却不多

2.TAC膜生产、涂布加工均存在技术壁垒，国内几年前曾有不少企业有动作，但后续动静都不大

3.TAC保护膜存在被替代趋势，出现了如PMMA（聚甲基丙烯酸甲酯）、COP（环烯烃聚物）等多种替代材料

4.替代的动力除了材料性能外，还有显示面板价格竞争激烈，成本控制的考虑，但实现全面替代还需要较长时间

东莞市青罡新材料科技有限公司